UChicago學(xué)長教你如何在金工申請中另辟蹊徑

作者：馬學(xué)長

大家好，我是馬學(xué)長，碩士在芝加哥大學(xué)就讀MSFM項目。

不過我申請的時候是MSMF、MAFN、MFE三種項目混申并且都拿到了offer。

所以今天我想通過這篇文章來和大家分享一下，金工專業(yè)申請的這些事兒。

背景簡述

本科：復(fù)旦大學(xué)

專業(yè)：物理+經(jīng)濟(jì)

TOEFL

107（s23+w26）

111（r30+l28+s25+w28）

GRE
157+170+3.5

實(shí)習(xí)

兩份本土量化私募

一份券商金工研究

一份沒來及寫進(jìn)簡歷的公募MOM量化配置

結(jié)果

UChicago MSFM(去向)

Columbia MAFN

NYU tandon MFE

為什么申請

這篇文章我想了很久從哪里開始落筆，思來想去，最終還是決定從為什么要申請來著手。

很多同學(xué)往往在本科的第一年就開始規(guī)劃畢業(yè)之后的去向。

在國內(nèi)，大量“高逼格”的工作是非碩士不招的，所以除了國內(nèi)讀研，出國留學(xué)是一個非常普遍的選擇，復(fù)旦基本每年30%以上的應(yīng)屆畢業(yè)出國，類似檔次的學(xué)校基本也是比較接近這個比例的。

這么多國家里，美國的碩士項目是大家最廣泛選擇的。

一是由于美國的學(xué)校多，名校也多，學(xué)術(shù)資源強(qiáng)。

二是因?yàn)槊绹l(fā)達(dá)，就業(yè)市場機(jī)會更多，平臺更高。

美國的碩士跟國內(nèi)相同，分就業(yè)導(dǎo)向與學(xué)術(shù)導(dǎo)向兩種。

學(xué)碩很難找工作，專碩也很難繼續(xù)申phd。這點(diǎn)大家在選校的時候一定要注意，結(jié)合自己的目標(biāo)來，千萬不要只看排名不顧內(nèi)容。

如果是準(zhǔn)備去美國找一份工作的，那盡量要早做打算規(guī)劃好自己的職業(yè)道路。

不得不說，美本甚至美高的學(xué)生在這點(diǎn)上是做的非常出色的，而國內(nèi)的很多名校學(xué)生反倒有所欠缺，導(dǎo)致了他們申請時并沒有拿到很好的結(jié)果。

同樣的，如果是準(zhǔn)備在科研路上走下去的，那提前進(jìn)實(shí)驗(yàn)室、確定好自己的研究方向就是重中之重。

在做出出國這個決定之前，一定要想清楚自己的目標(biāo)，切不可抱著隨大流的心態(tài)去申請，這既是對申請質(zhì)量的保證，也是在對自己人生負(fù)責(zé)。

這篇文章我會主要談?wù)剬４T中金融工程的一些影響到申請要素。

金融工程的申請基本上還是非常標(biāo)準(zhǔn)化的背景要求，相關(guān)的本科專業(yè)+三維成績+推薦信+實(shí)習(xí)+文書。

我個人把實(shí)習(xí)的重要性放到了最高的位置，一份好的實(shí)習(xí)，既可以充實(shí)簡歷、文書，也能讓申請人對這個行業(yè)這個專業(yè)有更深刻的認(rèn)識，意識到自己的優(yōu)勢在哪里、哪里還有待提高。

因?yàn)镸FE是就業(yè)為王的專業(yè)，因此申請只是第一步，之后還有漫漫的求職之路在等著，要盡早確定努力的方向。

同時，因?yàn)槊绹慕逃袊煌T士更多的是在職的人過來讀的進(jìn)修班一樣的性質(zhì)，因此申請的時候有質(zhì)量的工作經(jīng)歷會有加分。

實(shí)習(xí)&工作相關(guān)

我現(xiàn)在還記得大二的暑假里第一次開始找量化實(shí)習(xí)時候，看著琳瑯滿目的招聘廣告信心滿滿但是海投簡歷清一色石沉大海的落差感。

我也記得因?yàn)榇蠖籋R錯看成研二所以叫去面試，結(jié)果現(xiàn)場雙方尷尬地不行的窘態(tài)。

找第一份實(shí)習(xí)的話主要是靠簡歷上對課程&社團(tuán)活動的契合度進(jìn)行包裝。

最好去找已經(jīng)畢業(yè)的校友去network，因?yàn)樗麄冇兄苯咏o面試的機(jī)會，在讀的學(xué)長學(xué)姐往往只能招繼任，在公司招人的時候沒有話語權(quán)，當(dāng)然如果父母親戚有關(guān)系這是再好不過的了。

有了第一份經(jīng)驗(yàn)以后再去找后面的就會容易很多。

我當(dāng)初就是在知乎上找到了一位在私募做量化交易的直系學(xué)長，自我介紹以后拿到了面試的機(jī)會。

不同的實(shí)習(xí)含金量是不一樣的，bigname + relevant > non-bigname + relevant > irrelevant，只要是irrelevant，無論是不是名公司基本都是一個含金量。

這也是我為什么要把這塊放在第一位講，畢竟金工是找工作的項目，申請僅僅只是找工作的第一步，最后還是要面臨求職的。

這里我再要講一下美國的quantitative finance到底是怎么個情況。

相信本科學(xué)過金融工程/金融數(shù)學(xué)這門課的同學(xué)一定了解BS公式，最初這是個70年代學(xué)術(shù)界提出的公式，第一次嚴(yán)格地給出了期權(quán)定價的公式，當(dāng)然他離業(yè)界能用還是有一定的距離，但是最初的金融工程師與金融數(shù)學(xué)家都是在研究期權(quán)定價。

之后期權(quán)及其他復(fù)雜衍生品如火如荼地在美國發(fā)展起來，直到2008年金融危機(jī)。

在此以前，業(yè)界對金工方向的人員需求一般都是理工科的phd，因?yàn)樗麄儚?qiáng)悍的數(shù)理背景為開發(fā)新的復(fù)雜衍生品做了充足的背書。這類人被稱作Q-quant。

08年以后，美國對各大投行開始實(shí)行大力監(jiān)管，于是各行對風(fēng)控、模型審查的需求呈指數(shù)級上升，MFE隨之變得火爆起來。

所以這其實(shí)才是MFE的主力崗位，由于負(fù)責(zé)審核的模型大部分還是衍生品，所以無論哪家MFE，核心課一定是期權(quán)定價的內(nèi)容，然后另一大核心課就是風(fēng)控。

近年隨著機(jī)器學(xué)習(xí)、數(shù)據(jù)科學(xué)的火熱，買方賣方都開始趕時髦，大力在量化金融領(lǐng)域引入這項技術(shù)，所以很多的MFE項目都加入了相關(guān)的課，相關(guān)的工作者被稱作P-quant。

一般來講，找工作的時候，除了大家都會問的一些概率題和腦筋急轉(zhuǎn)彎（brain teaser）投行等賣方基本就主要考察期權(quán)定價和風(fēng)控相關(guān)的問題，而買方基本主要問深入的概率統(tǒng)計和機(jī)器學(xué)習(xí)。

基于MFE的課程設(shè)置，第一年找到summer intern的人，大部分都會去到賣方做固收、期權(quán)的quant或者風(fēng)控，也有部分做股票研究。少部分去到買方的也以風(fēng)控為多，當(dāng)然最厲害的也確實(shí)可以直接去到買方當(dāng)quant researcher。

那為什么要單獨(dú)花一段來講美國的就業(yè)情況呢？

因?yàn)槿ッ绹x專碩首要目標(biāo)應(yīng)該是去爭取在那里找到一份工作，至少也要一份實(shí)習(xí)。

以素人的身份直接回大陸，在不討論開銷性價比的情況下，也是很難和國內(nèi)已經(jīng)有一兩年實(shí)習(xí)經(jīng)歷的應(yīng)屆碩士競爭。

金融業(yè)是一個非常講究實(shí)用的地方，書本上學(xué)的永遠(yuǎn)不夠，一段有質(zhì)量的實(shí)習(xí)要有說服力得多。

對現(xiàn)在還白紙一張的大二大三的同學(xué)而言，國內(nèi)的實(shí)習(xí)內(nèi)容，不僅對申請有用，還對日后求職有塑造性。

一般來講，性價比最高的實(shí)習(xí)是國內(nèi)券商的金工研究所。

第一，他是賣方機(jī)構(gòu)，可以大致了解到賣方的工作是怎么樣的，除了技術(shù)性的研究以外，賣方人員還要花相當(dāng)大一部分力氣去和客戶維護(hù)關(guān)系，了解客戶的需求等等。

個人認(rèn)為，在金融圈里最重要的還是人際關(guān)系的維護(hù)，如果一心想鉆研硬技術(shù)那可能CS更適合一點(diǎn)。

第二，國內(nèi)的券商研究所工作量一般比較大，所以常年要招實(shí)習(xí)生，需求量不小，因此相對來講好進(jìn)一點(diǎn)。

主要的研究內(nèi)容一般是股票量化，同時大多數(shù)中大券商也有一套培訓(xùn)新人的方法，對于入行是非常好的起點(diǎn)，之后再去找別的實(shí)習(xí)就會方便許多。

國內(nèi)最好的placement基本是大公募的量化崗，在買方學(xué)到的內(nèi)容會更實(shí)用，同時也會有賣方過來路演，基本是站在食物鏈頂端的位置，對提升視野有非常大的幫助。

當(dāng)然，這些崗位作為大機(jī)構(gòu)都競爭激烈，退而求其次可以選擇一些量化私募起步。但是這種地方的問題在于國內(nèi)量化私募魚龍混雜，大部分也只是一般的水平，好的量化私募真的很難看出來，進(jìn)的難度不比公募小，就算進(jìn)去因?yàn)闆]有正規(guī)培訓(xùn)流程，大多是師徒授藝的模式，所以不推薦長做。作為起點(diǎn)可以，但是要及時跳出來選擇去到大機(jī)構(gòu)。

有的人可能會講國內(nèi)大機(jī)構(gòu)的量化做的都不行，好的都在私募。這個現(xiàn)象其實(shí)主要是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)的激勵制度與工資水平比較死板，導(dǎo)致厲害的人最后都去了錢多的地方。

但是正如我提到的，金融圈技術(shù)并不是第一的，平臺、人脈才是，所以能有大機(jī)構(gòu)的機(jī)會一定要把握住。

同時，也要認(rèn)識到國內(nèi)厲害的私募離美國的水平還差的很遠(yuǎn)（當(dāng)然這也跟國內(nèi)衍生品市場不成熟有關(guān)），所以五十步笑百步的意義其實(shí)不大，想要從事量化金融最好的去處肯定是美國。

整體來看，起步去到大賣方是比較好的，在那里學(xué)習(xí)基本的技術(shù)，然后一步步跳槽去買方，不論中美一般都是這樣一條職業(yè)路徑。

當(dāng)然不排除有人起步就在很好的買方或者在賣方一路平步青云，這都是后話了。

本科學(xué)習(xí)經(jīng)歷

講了這么多工作相關(guān)，再把話題轉(zhuǎn)回申請。

本科的專業(yè)也是比較看重的，一般來講無論是P-quant還是Q-quant，主要都是對數(shù)學(xué)有比較高的要求，所以最青睞數(shù)學(xué)系的同學(xué)。在數(shù)學(xué)的細(xì)分里，最對口的是統(tǒng)計或者應(yīng)數(shù)。

很多人會覺得本科學(xué)金融經(jīng)濟(jì)之類的背景不夠quant，其實(shí)就申請結(jié)果來看根本不是這樣的，至少很多大陸背景的同學(xué)經(jīng)管本科無輔修都申到了很好的項目。

一是本科實(shí)際上基礎(chǔ)的數(shù)學(xué)課比如微積分、線代、概統(tǒng)都是必修，可以再選修一些硬核點(diǎn)的數(shù)學(xué)課比如單上一門概率論、單上一門數(shù)理統(tǒng)計，或者選一下隨機(jī)過程，時間序列，微分方程，數(shù)值分析/微分方程數(shù)值解這樣的研究生階段的主力課的預(yù)備內(nèi)容。

二是國內(nèi)的話其實(shí)高考最厲害的同學(xué)大多都在經(jīng)管專業(yè)，所以學(xué)習(xí)能力是擺在那里的，認(rèn)真學(xué)哪怕是難度比較高的東西也可以上手，一份有質(zhì)量的實(shí)習(xí)或者科研經(jīng)歷就足夠填補(bǔ)技能上的空缺。

其余的有聽說過計算機(jī)也很對口，我對此持保守態(tài)度，因?yàn)槿绻亲隽炕芯浚敲从嬎銠C(jī)本科學(xué)的這點(diǎn)大部分是殺雞用牛刀，可能機(jī)器學(xué)習(xí)是最管用的，剩下來對編程能力的要求其實(shí)并不高。但是如果你的目標(biāo)是高頻交易那確實(shí)計算機(jī)背景很有優(yōu)勢。

所以，除開數(shù)學(xué)和數(shù)理背景比較好的經(jīng)管同學(xué)，其他的理工科都差不多基本都是轉(zhuǎn)專業(yè)申請，關(guān)鍵就看有沒有選過上文提到的那些比較重要的數(shù)學(xué)課。

我意識到這個問題的時候還是比較早的，所以大二就開始選了兩門計算機(jī)課，大三上專業(yè)課少了就選了門高級的數(shù)學(xué)課。但是很可惜大三下在外交流，然后選課被限制了所以最后成績單上還是相關(guān)性沒有做滿。因?yàn)榇笏纳系某煽儐问遣粫峤坏模行У某煽兙腿辏虼艘M早把相關(guān)課補(bǔ)起來。

關(guān)于量化“三維”GPA，TOEFL，GRE，有了解過美國申請的同學(xué)就會知道其實(shí)這塊占比不高，基本就只有GPA有點(diǎn)分量。

申請的時候?qū)W校不僅僅只是看一個籠統(tǒng)的GPA，還會深入到每一門去看核心課的成績?nèi)绾危钥恳恍o關(guān)緊要的課刷高績點(diǎn)其實(shí)用處不大，被那些課拖累也不用擔(dān)心，但是被拖到3.5以下甚至3.3的話可能就比較吃虧，因?yàn)橛械捻椖棵磕甑纳暾埲藢?shí)在太多了，大家都很優(yōu)秀，篩無可篩的最后可能就不得不回到總績點(diǎn)篩選。

美國的同學(xué)可能績點(diǎn)更高一些，一般來講，國內(nèi)的學(xué)校基本3.6以上績點(diǎn)關(guān)就過了，也就是說最后除非篩無可篩，接下來招生官都不會再去關(guān)注成績這個硬指標(biāo)。

與之類似，TOEFL&GRE都是過線（100，320）即可，所以沒有必要去硬要刷出一個很高的分?jǐn)?shù)，這點(diǎn)空出來的時間可以用來改文書、簡歷，或者用心做好一份實(shí)習(xí)。

很多同學(xué)可能很覺得這個線很低，但事實(shí)就是今年我認(rèn)識一位綜合很優(yōu)秀的女生以這樣的英文成績橫掃了幾乎所有的頂級金工項目。

所以這些可以量化的指標(biāo)考得高并不是去好項目的必要條件，過了門檻即可，之后邊際收益快速衰減。也不充分，每年高三維的人沒錄好項目的太多了。

不過這不是在給大家為不好好準(zhǔn)備英文考試找借口，如果你別的條件也不突出，那么這兩塊可以短期刷高的考試可以證明自己為了這個申請花了很多努力。

綜合來看，一個不會拖后腿的TG：

105(s23+) , 325(q168+)

文書&面試

申請材料里最具有決定性的是文書和面試/video statement，因?yàn)閷I(yè)、成績、實(shí)習(xí)、推薦信這些其實(shí)各個申請者都是大同小異的，而只有文書才可以把自己獨(dú)特的地方凸顯出來。

這里我想和前文的實(shí)習(xí)的重要性區(qū)分開，因?yàn)閷?shí)習(xí)是為了職業(yè)目標(biāo)做的準(zhǔn)備，是內(nèi)斂式的修煉，而文書是外露式的展示。

如果文書寫的很一般，那么之前做的再好的準(zhǔn)備工作就沒辦法呈現(xiàn)在招生官面前，就申請這個角度來講就失敗了。

同時，就像做完一段研究要寫論文總結(jié)一樣，不是處理完數(shù)據(jù)得到結(jié)論就完事了，文書也是一個整理截止到大四的經(jīng)歷的機(jī)會，讓自己沉淀下來想想做到了什么、還缺什么。

一份好的文書，既要詳略得當(dāng)?shù)亟榻B自己為申請做的工作，比如額外選課、實(shí)習(xí)、自己的思考、career goal等等，又要解釋為什么要選擇這個項目，這個項目能給你帶來什么。

文書的要求都會在申請網(wǎng)站上顯式地告訴你，不同的學(xué)校略有區(qū)別，所以切不可一個模板套所有，至少也要把一個故事從各個角度去包裝，往它的要求上湊。

其實(shí)市面上的中介寫的文書大多都是一刀切的，這種套路滿滿的文書，美國招生官已經(jīng)看了多年了，基本是可以一眼識別是模板化的寫作，然后直接扔進(jìn)垃圾桶。

所以如果要進(jìn)行文書修改，一定要定制化修改，比如admitwrite平臺的文書修改，都是讓名校同專業(yè)導(dǎo)師直接對接同學(xué)，這樣能確保改出的文書很有原創(chuàng)性和針對性。

為什么是改文書？而不是直接讓別人寫文書？因?yàn)槲臅挥凶约涸趯懙臅r候才能深入思考自己，寫文書的時候不是不可以同時對自己進(jìn)行過去的挖掘，或者當(dāng)下的提升的。

我在admitwrite上帶過一個同學(xué)，他自己對文書里實(shí)習(xí)項目的描述不太滿意，究其因還是因?yàn)樗膶?shí)習(xí)沒有接觸的核心的事務(wù)，主要做的是一些雜事，于是在我的建議下，他馬上找了一個含金量高的實(shí)習(xí)，同時實(shí)習(xí)的經(jīng)歷也放進(jìn)cv里，最終還找來了實(shí)習(xí)領(lǐng)導(dǎo)加寫了一篇RL。

至于改文書還是要注意方法，不斷地問自己，這篇文書選取的案例最能展現(xiàn)最佳的我嗎？這篇文書能夠足夠證明我的學(xué)習(xí)能力和志向所在嗎？這篇文書還能不能更巧妙地吸引招生官的注目？我的文書和別人的文書有哪些不同？但是這些問題不是說想一想就能得到答案的，往往是在文書的多次修改中，需要不斷地去回答這些問題，然后消除否定性的回答，所以文書還是要有一個時段靜心去做多次修改。

像admitwrite的文書修改的時段設(shè)定是一個30天，也就是在30天以內(nèi)，你個人的文書是可以不斷和導(dǎo)師探討，進(jìn)行調(diào)整的。這點(diǎn)就能很好得確保文書修改的進(jìn)度和質(zhì)量。

美國的學(xué)校在考察申請人的時候會把你所有的資料整合起來，生成一個對你的“側(cè)寫”，然后評估跟項目之間的契合度。

就比如說，金工前10的項目里，在保持了我前文提到的核心課一致以外，其實(shí)各家的側(cè)重點(diǎn)都略有不同。

比如Courant就非常傾向于招數(shù)學(xué)背景突出的同學(xué)，因?yàn)樗业恼n程是幾乎沒有自由選修余地的，大量的高強(qiáng)度數(shù)學(xué)，很多都是賣方定價的理論與應(yīng)用，那你如果在文書里有意強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，就更有可能被招生官選中。

再比如，UChicago的項目因?yàn)榈乩砦恢茫苓呌兄锰飒?dú)厚的買方資源，他們的課程也近年越來越對C++ , quant trading, algo trading有所側(cè)重，如果你在整個package里體現(xiàn)了自己對quant trading的興趣和經(jīng)歷的話，也一樣會增加被錄取的概率。

就拿我自己舉例子，我因?yàn)榻刂沟缴暾埖臅r候做的實(shí)習(xí)大部分都是買方的量化研究，領(lǐng)導(dǎo)自身的經(jīng)歷也是比較重視交易，所以就著重把自己塑造成了對quant/algo trading有強(qiáng)烈興趣的人，video statement就講了我是如何改進(jìn)一個趨勢策略的，career goal希望能在這方面有所發(fā)展，因此這個項目的地理位置、課程設(shè)置就很讓我動心。

因?yàn)樽约旱谋究票尘皩W(xué)到過不少芝加哥學(xué)派的泰斗的理論，對這個學(xué)校本身就很有好感，最后如愿第一批就拿到錄取，即使有了地理位置更好的紐約的ad也都放棄了。

所以我也建議各位同學(xué)，一定要對你的文書多上點(diǎn)心，別覺得隨便寫寫就算了。如果打算自己寫文書的話，那么記得找專業(yè)的文書機(jī)構(gòu)去修改。如果自己英文水平不太好，那更要找文書機(jī)構(gòu)來幫你寫文書。
從我自己的經(jīng)驗(yàn)來看，我覺得大家找專業(yè)對口的學(xué)長學(xué)姐來寫（修改）幫你去寫是最好的，他們大多數(shù)人都非常熟悉這塊的文書寫作非常有經(jīng)驗(yàn)，像admitwrite平臺他們就會幫助學(xué)生匹配專業(yè)相同的學(xué)長學(xué)姐來進(jìn)行文書服務(wù)，這點(diǎn)真的很nice。

接著我們來講面試，所有的項目都基本要真人出鏡一次，有的要提交video statement，有的是機(jī)器面試，最硬核是真人面試。

這塊就不像文書，可以一兩個故事套過去，不太有統(tǒng)一的對應(yīng)方法。基本都是去各處找面經(jīng)，比如一畝三分地或者quantnet。絕大部分是行為面，Baruch和Berkeley會有技術(shù)面。

題型和求職會被問到的問題類似，概率統(tǒng)計、線代為主輔以一些期權(quán)、計算機(jī)的問題。準(zhǔn)備就主要是兩本非常有名的書，《A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews》《150 Most Frequently Asked Questions on Quant Interviews》，后一本基本上是Baruch的指定題庫。

其實(shí)盡管文書方面有些同學(xué)找了指導(dǎo)，自己還是很緊張拿不定，這個跟自己的申請規(guī)劃和精力有關(guān)系。視自己的情況，其實(shí)可以去選擇一些半DIY全套的服務(wù)，從前期規(guī)劃，到中期申請，到后期比offer，行前準(zhǔn)備，都會全方面得得到專業(yè)人士的支持。

結(jié)語

最后我想說，作為求職向的碩士，讀書只是第一步，找工作才是目的。

所以這篇分享我花了這么大的篇幅講了工作相關(guān)的內(nèi)容，希望能幫助到大家。